Кредитування в ісламських банках: принципи, особливості, проблеми
Смулов Олексій Михайлович,
доктор економічних наук, професор,
Нурзат Оюмаа Анатоліївна,
здобувач.
РЕА імені Г. В. Плеханова.
Активний розвиток ісламського банківської справи почалося в 50-х роках XX століття в Пакистані і було підхоплено всім арабським спільнотою. Спочатку багато банківські аналітики передрікали крах ісламських банків. Однак, нині їх успіх очевидний. Ісламські банки існують не тільки на Сході, але і на Заході. Сьогодні мова йде про понад 250 таких банках, що діють в 75 країнах світу (тільки 57 з них - традиційно ісламські держави) з сумарними активами понад $ 300 млрд., Ще близько $ 400 млрд. Склали ісламські інвестиції в економіку різних країн світу. Щороку, за прогнозом KMPG, активи ісламських банків і їх інвестиції будуть рости на 15%.
Специфічні особливості функціонування ісламських банків.
Банківська діяльність «по-ісламських» заснована на принципах шаріату: склепіння мусульманських законів і норм. Специфіка ісламських банків видно з їх операцій. У ісламської економічної концепції прийнято, що всі багатства належать Аллаху, який передав їх у тимчасове користування людині. Приватна власність і ринкова конкуренція не чужі ісламу, але Коран вимагає, щоб гроші не йшли в зростання, тобто не приносили їх власнику ренти або процентного доходу, оскільки людина не має права і не в змозі заздалегідь визначати хід подій, передбачаючи волю Аллаха, а, значить, даючи гроші в борг, не може призначити «справедливий відсоток».
Звідси випливає один з головних принципів роботи ісламських банків - не належить накладати і стягувати позичковий відсоток, в першу чергу тому, що в ісламі є заборона на «риба» (араб. Приріст).
Зауважимо, що ісламські банки в цьому питанні не оригінальні. Достовірно відомо про факти заборони на стягування позичкових відсотків в історії нашої держави. Так, в деякі періоди російської історії заборгованість вотчинниківі служивих людей досягала таких розмірів, що «уряд» в ці періоди змушений був втручатися з метою її зменшити. Наприклад, 1557 р були звільнені позичальники від сплати відсотків протягом п'яти років, встановлений в подальшому максимальний відсоток в 10% замість 20% і встановлена розстрочка повернення отриманих позик на п'ять років. Укладення царя Олексія Михайловича від 1649 р зовсім заборонив брати відсотки за позиками. Звичайно, заборона була більше формальним і фактично він не дотримувався, відсотки все одно стягувалися, оскільки економічну потребу на той момент не можна було надовго скасувати простим юридичним рішенням. Однак цей указ проіснував до 1754р, і подібні дії царя і Боярської Думи, безумовно, говорять про спроби захисту позичальників і приведення фінансової сторони справи у відповідність релігійних традицій.
У подальшому викладі під термінами «клієнт», «позичальник», «партнер» банку і родинними їм будемо розуміти як юридичне, так і фізична особа.
З урахуванням необхідності дотримання релігійно-культових приписів існують кілька основних і найбільш поширених операцій ісламських банків, що приносять прибуток: «мудараба», «мурабаха», «мушарака», «кард аль хасан», «салям», «іджара» і деякі інші. За цими арабськими назвами ховаються, зокрема, фінансові інструменти, аналогічні існуючим і традиційно застосовуваним в банківських системах західних (неісламських) держав: депозити, проектне фінансування, лізинг, довірче управління.
Мудараба - це договір, згідно з яким клієнт банку передає гроші кредитної організації для подальшого вкладення цих грошей у певний проект або вид діяльності. Мудараба виключає отримання відсотків в явному вигляді. Саме прибуток, отриманий в ході реалізації проекту, ділиться в обумовленій пропорції. Мудараба являє собою аналог пасивної банківської операції - залучення грошових коштів у внески, або паї. Специфіка операції полягає в тому, що клієнт знає, куди саме спрямовуються банком його гроші.
Мурабаха - різновид договору купівлі-продажу. Банк набуває певний товар з метою перепродажу. Така діяльність, як зазначалося вище, не розходиться з принципами шаріату. Банк бере на себе здійснення маркетингових досліджень, організацію продажів, зберігання, перевезення і т.д.
Мушарака - форма активної банківської операції. В рамках мушарака банк кредитує певний проект. Фактично мова йде про специфічний вид проектного фінансування: в даній операції обидві сторони об'єднують свої капітали для фінансування будь-якого проекту, при цьому прибуток вони ділять у заздалегідь визначеному порядку і долях, а збитки в залежності від пайової участі в капіталі. Управління проектом може здійснюватися двома сторонами разом або якоїсь однієї стороною.
Кард аль хасан - безвідсоткова позика, що надається нужденним особам, організаціям, регіонах, або господарюючим одиницям (як правило є партнерами банку) на поворотній основі у вигляді цільової фінансової допомоги на підтримку їх господарської діяльності. Ідея безпроцентної позики полягає в забезпеченні рівноправних умов для кредитора і позичальника, з тим, щоб нерівність між багатими і бідними могло бути скорочено в довгостроковій перспективі.
Салям - авансове фінансування (переважно в аграрному секторі) схоже з договором контрактації, при якому підприємства, що виробляють якусь продукцію зобов'язуються передати цю продукцію організаціям-покупцям продукції для подальшої переробки або продажу проти авансової оплати.
Іджара (аналог євро-американської лізингової операції) - операція, в рамках якої банк фінансує покупку основних засобів і надає їх у користування клієнту-партнеру за певну орендну плату. Власність на основні засоби залишається у банку. Цей банківський продукт використовується зазвичай при фінансуванні виробництва і будівельних робіт. Є також дуже близький до іджара інструмент під назвою «іджара Тумма аль бай» (араб. - оренда з правом викупу). Особливість його в тому, що клієнт зобов'язується не тільки користуватися продуктом за певну орендну плату, але і до кінця орендного терміну викупити майно за заздалегідь узгодженою з банком ціною.
Цікава також так звана «ісламська іпотека», яка відрізняється від відомої нам тим, що банк сам купує нерухомість за певною ціною, а потім здає її в оренду позичальнику на певний термін. В орендну плату входить виплата основного боргу і відсотків, прийнятих в традиційних (неісламських) банках. Оформлення нерухомості у власність здійснюється тоді, коли сума виплат позичальника досягає первісної вартості квартири або будинку.
Значна частка в доходах ісламських банків належить різним комісійним зборам. Існує досить багато операцій, виконуючи які ісламські банки, отримують прибуток у вигляді комісійної винагороди за здійснення різних банківських операцій, наприклад за відкриття рахунків, яке набагато більше, ніж в традиційних європейських банках: 1.5-2% замість звичних нам 0.1-0.5%.
Залишається відкритим питання: з огляду на специфіку роботи ісламських банків, чи мають місце в їх практиці роботи низькоякісні не приносять дохід активи.
Очевидно, що неповернення кредитів з тих чи інших причин існує і в ісламських банках. Різниться, на погляд авторів, підхід до їх визначення. Ісламські банки безпосередньо не стикаються з процентним і кредитним ризиком в традиційному розумінні. Тобто якщо проект, в який вкладені кошти, не приніс прибутку або взагалі виявився збитковим, то сторона, яка надала гроші, також як і позичальник, зазнає збитків.
Розглядаючи заявку на фінансування, фахівець ісламського банку ретельно вивчає економічні перспективи самого проекту. Пильна увага приділяється вивченню моральних і особистісних (ділових) якостей позичальника, таких як порядність, підприємницькі, управлінські та організаційні здібності, оскільки в більшості випадків це основний фактор, від якого залежать повернення коштів і отримання прибутку, так як в ісламській моделі обов'язком клієнта є в першу чергу застосування цих своїх здібностей для досягнення комерційного успіху проекту в конкретних ринкових умовах. Дуже велике значення має рекомендація / характеристика позичальника як добропорядного, чесного, релігійного мусульманина, дана імамом. Якщо ж така характеристика позичальника негативна і його особистість викликає обгрунтоване недовіру, у співпраці йому буде відмовлено.
Для нейтралізації ризиків неповернення виданих позичок розробляються спеціальні процедури, багато в чому схожі з практикою західних банків. Головним методом боротьби з недобросовісними позичальниками є ретельний аудит всіх операцій клієнта, тобто в основі лежить - профілактика і превентивність заходів. Важливо, що жоден з членів керівництва ісламського банку не має права одноосібно визнати збитки, зазначені в звітності підприємства, що фінансується банком. Для цього необхідно колегіальне рішення всього складу правління банку. Дане рішення залежить від результатів реалізації проекту, які можна представити у вигляді схеми, представленої на рис.1.
Результати реалізації проекту
Хороший: досягнута запланована прибуток
Задовільний: чи не досягнута запланована прибуток, однак проект визнаний рентабельним (в т.ч., якщо початкове значення запланованого прибутку завищена)
Незадовільний: не досягнуть позитивний результат
Безнадійний: провал проекту (банкрутство)
Рис.1. Схема результатів реалізації проекту.
У випадках, коли проект не досяг запланованої чи задовільною прибутковості, більш того визнаний безнадійним, спеціальний незалежний комітет вивчає весь хід реалізації проекту, виробничо-господарську, фінансово-економічну діяльність позичальника, баланс та інші фінансові документи підприємства. Якщо встановлено факт приховування доходів, клієнт виплачує суму, якої бракує від обумовленої суми кредиту, добровільно або в судово-виконавчому порядку. Безумовно, з метою захисту від некомпетентних або зловмисних дій менеджерів підприємства банк може використовувати свої права акціонера для їх заміни.
У випадках докази прямої провини клієнта в виникненні втрат і в особливо важких випадках, наприклад, повний провал проекту в результаті некомпетентних дій позичальника, недбалості, зловмисності тощо., Банк відкликає через суд свої кошти, і компанія-порушник вноситься в список неблагонадійних клієнтів. Однак, відзначимо, що і в разі прострочених платежів не з вини клієнта, а в результаті будь-яких об'єктивних причин, справу може бути передано до суду, який зобов'язує клієнта виплатити банку встановлену їм суму, зазвичай це сума основного боргу по кредиту плюс обумовлений в контракті штраф, при цьому кошти можуть бути отримані і за рахунок реалізації активів боржника - контрагента.
Використовують ісламські банки і різні системи страхування кредитів, що видаються. Відразу відзначимо, що одним з основних гарантів погашення проблемних кредитів для ісламських банків є, держава в особі державного казначейства ( «Байтул Мал»), який є в усіх ісламських країнах. Казначейство хеджирует кредити, що знаходяться в зоні підвищеного ризику непогашення, основним джерелом надходжень казначейства є податки, в тому числі і «закят» (пожертви). Так, якщо заборгованість не погашена клієнтом по тій або іншій причині, визнаної державою поважної (наприклад, через смерть позичальника - фізичної особи), погашення позики може бути здійснено за рахунок коштів державного казначейства. Перевага такої гарантії в тому, що кредитор не втрачає стимули до кредитування інших осіб у майбутньому періоді. Більш того, державне казначейство має право надавати позики бідним верствам населення в якості кредитора останньої інстанції за відсутності інших джерел отримання грошових коштів.
Світові лідери банківської справи, озброєні багатим досвідом фінансового інжинірингу, все активніше включаються в конкурентну боротьбу за клієнтуру ісламських банків, що ще раз свідчить про перспективність цього виду (модифікації) бізнесу. Провідні західні банки, такі як АБН-Амро, Сітібанк, Сосьете Жерераль, Чейз Манхеттен, Голдмен Сакс, Номура Сек'юрітіз, Джей Пі. Морган і ряд інших, відкривають у себе ісламські підрозділи і надають клієнтам послуги за принципами ісламських законів. Зі свого боку, до послуг ісламських банків вдається вже не тільки їх, так би мовити, природна клієнтура, але і такі високофінансовоемкіе корпоративні системи як Ай-Бі-Ем, Дженерал Моторс, Алкатель.
Увага і на Заході, і на Сході останнім часом звертають також на те, що ісламські і традиційні неісламські банки починають виробляти взаємоприйнятні і взаємовигідні форми співробітництва. Дана тенденція підтверджує думку авторів, про те, що в питаннях кредитування є якісь принципи роботи ісламських банків, на які традиційним банкам було б вельми корисно звернути увагу. Йдеться в першу чергу про відносини в системі «банк-позичальник». У практиці кредитування російських банків при появі прострочених або проблемних кредитів, в зв'язку з домінуючим менталітетом банкірів і фінансовою потужністю банків, винним апріорі вважається позичальник, і банки будь-якими засобами і будь-який (для позичальника!) Ціною намагаються повернути якщо не все, то хоча б частину співвідношення ціни і якості, часто завдаючи незворотні погіршення в фінансово-господарському (-виробничий) положенні позичальника, а саме приводячи його до прямих збитків і банкрутства. Відповідно до «прокредіторской» встановленим російським законодавством в першу чергу вилучаються ліквідні активи позичальника, тобто, кошти на рахунках в банках і касі, хоча навіть особі незнайомому з особливостями економіки підприємства очевидно, що без достатньої кількості обігових коштів виробництво зупиняється, а без виробництва постає і вся життєдіяльність підприємства. Оскільки в аналогічній ситуації при кредитуванні, ісламські банки дотримуються принципу партнерства з позичальником, то на сьогодні це докорінно відрізняє їх підхід до проблеми від підходу російських банків до кризових ситуацій у взаєминах з боржником. Як зазначалося вище, ісламські банки набагато серйозніше ставляться до вибору потенційних позичальників і встановлення довірчих, тобто кредитних відносин ( «кредит»; від лат. Credit - довіру). При позитивному висновку про можливість кредитування того чи іншого позичальника ісламський банк укладає з ним партнерський договір і відповідно з даного моменту несе солідарну з позичальником відповідальність і приймає нарівні з позичальником всі ризики, які виникнуть при використанні кредиту, тобто, при реалізації проекту. Іншими словами банк в явному вигляді зацікавлений в позитивному кінцевому результаті втілення проекту в життя, і при виникненні будь-яких проблем всіляко намагається вирішити їх в інтересах проекту, а отже і в інтересах позичальника і власних. Позичальник зі свого боку також вельми зацікавлений в якісному і цільове використання кредиту, оскільки при визнанні проекту нездійсненим або невідповідним початкового плану, або ж при визнанні кредиту проблемним, позичальник ризикує своїм чесним ім'ям, посилюючи це фактом невиправдання довіри наданого імамом, і можливістю потрапляння в список неблагонадійних клієнтів, після чого отримати новий кредит в цьому та інших банках буде для нього досить проблематично.
Очевидно, що пряме проектування відносин в системі «банк-позичальник» при кредитуванні «по-ісламських» на існуючу російську практику неможливо, та й не потрібно. Однак, з урахуванням належних корекцій, запозичення внерелигиозной складової підходу ісламських банків до взаємовигідних довготривалих відносин з позичальником (а не націленості на отримання швидкого прибутку від акту кредитування), прийняття всього позитивного стає необхідним і можливим. На даний момент це особливо важливо і актуально, оскільки в російському кредитуванні позичальник спочатку знаходиться в позиції слабкої сторони за цілою низкою складових.
Заходами для досягнення цілей довгострокового взаємовигідного співробітництва банку і клієнта можуть бути, зокрема, такі:
- під час підписання кредитного договору, сторонами підписується додаткова угода, за якою банк закріплює за собою право впливу на прийняття стратегічних рішень компанії-позичальника, що стосуються її діяльності і розвитку.
Мова тут не йде про тотальний контроль, але про можливість обом сторонам уникнути збитків в результаті будь-яких навмисних, або некваліфікованих дій керівництва компанії. Така поведінка банку доцільно в першу чергу при видачі великих кредитів (великим згідно з Федеральним законом від 10.07.2002 N 86-ФЗ «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)» визнається кредит, рівний і перевищує 5% від суми власного капіталу банку), оскільки в даному випадку, забезпечивши надійний контроль використання кредиту, витративши на це певні кошти, банк захищає себе і позичальника від втрат, в рази перевищують витрачені кошти;
- при видачі великого кредиту на період дії цього кредиту (реалізації проекту) банку доцільно ввести свого співробітника, або довіреної експерта (в сфері діяльності підприємства) в керівний орган (наглядова рада) компанії-позичальника для постійного (щоденного) спостереження за діяльністю керівних органів компанії , стратегічними позиціями реалізації проекту, тобто для контролю тактичного і оперативного. Для більш ефективної роботи пропонується розділити ці функції на дві персони. В одному випадку потрібно особа має право приймати в інтересах банку стратегічні рішення, в іншому - фахівець, який розуміє, що відбувається з фінансами і підприємством в цілому;
- банк на постійній основі (це сталість і забезпечує той чоловік) проводить перевірку (контроль) поточного фінансового / господарського / виробничого становища позичальника, всього проекту в цілому, а також зовнішнього середовища, що має потенційний вплив на реалізацію проекту, наприклад, галузь діяльності компанії -позичальника.
На основі результатів аналізу фінансового стану позичальника та інших зовнішніх і внутрішніх факторів банк має можливість передбачити можливі фінансові та інші проблеми реалізованого проекту, про що заздалегідь попереджає позичальника і при необхідності надає допомогу.
Якщо банк в кризовій ситуації не буде без міри і невміло «тиснути» на позичальника, позбавляючи його інструментів підтримки / стимулювання виробництва, а грамотно надасть допомогу (тут мова може йти і про додаткове фінансування, і про введення інших додаткових ресурсів, і про надання інформаційних, маркетингових, посередницьких послуг та ін.), то при такому ставленні банку, що створює настільки комфортні і довірчі відносини, природно, що позичальник буде довіряти цьому банку, вживе всіх можливих заходів для повернення банківських сере ств, і наступного разу за кредитом звернеться саме в цей банк, пам'ятаючи про його участі та підтримки, що призведе, природним чином, до довготривалого взаємовигідного партнерського співробітництва клієнта і банку.
Підкреслимо ще раз, що кредитування по принципам роботи, прийнятим ісламськими банками, безумовно, має не тільки переваги, а й певні недоліки, тому не варто бездумно переносити всі принципи роботи ісламських банків в практику кредитування традиційних російських банків. Головне на що необхідно звертати увагу - це розгляд можливості застосування і впровадження окремих елементів такого кредитування, найбільш придатних в умовах наявної середовища, в нашому випадку російському кредитування.
література
1. Федеральний закон «Про акціонерні товариства» від 26.12.1995 N 208-ФЗ: прийнятий ГД ФС РФ 24.11.1995.
2. Федеральний закон «Про Центральний банк Російської Федерації (Банці Росії)» від 10.07.2002 N 86-ФЗ: прийнятий ГД ФС РФ 27.06.2002.
3. Журавльов А.Ю. Економічна модель ісламу: деякі аспекти теорії і практики. Близький Схід і сучасність. Вип. 9, ІІІіБВ, М., 2000.
4. Лопатников Л.І. Економіко-математичний словник. - М .: Справа, 2003.
5. Некрасов Ю. Банкінг за законами шаріату // Банки і діловий світ. - 2007. - № 3.
6. Смулов А.М. Особливості функціонування банківських систем деяких країн. Сучасні аспекти економіки, СПб, 2003 №12 (40).
7. Смулов А.М. Промислові та банківські фірми: взаємодія і вирішення кризових ситуацій. - М .: Фінанси і статистика, 2003.
8. Точилін І. Як поєднати віру і прибуток // Все ясно. -2007. - №3.
9. Хромов П.А. Економічна історія СРСР. Первіснообщинний і феодальний способи виробництва в Росії. - М .: Вища школа, 1988.
10. Статистичні, теоретичні матеріали з сайту www .islamic -banking .com
11. Ісламські фінанси: можливості взаємодії. 19.01.2007. www. religare.ru .
12. Казаков М. Кредит по ісламським принципам. 06.11.2007. www. credit.rbc.ru .
Надійшла до редакції 19.11.2008 р