Инвестиции в золото

Золото станет либо рабом или повелителем.
Гораций

Приветствую Вас!

При событиях глобального масштаба, особенно во время войн или революций, люди всегда и везде отдавали предпочтение золоту - единственном и универсальном эквивалента благосостояния. Золото - важнейший элемент мировой финансовой системы, а его мировые банковские резервы оцениваются в 32 тыс. Тонн.

Рост цены на золото снова началось в связи с соглашением ведущих центральных банков об ограничении продаж золота в 1999г. На конец 2004 г.. Цена на золото снова достигла 450 долл, а в 2007 уже превысила 700 долларов.

В сентябре 2011 года был зафиксирован исторический максимум цены на золото в размере $ 1891 за тройскую унцию на Лондонском рынке драгоценных металлов.

В целом, начиная с 1975 года по декабрь 2012 года цена золота выросла в 50 раз!

Частные инвестиции в золото сконцентрировались в нескольких странах. Кроме американцев, которые покупают этот металл с целью диверсифицировать инвестиционные портфели, очень активны на рынке золота частные инвесторы из Турции, где золотые монеты используются как средство накопления сбережений и платежного инструмента. Во Вьетнаме этот металл используется как средство платежа при приобретении недвижимости.

В Индии золото является традиционным инструментом сбережений. В Японии популярны золотые накопительные счета.

Стоит добавить, что во многих странах, включая все страны Европейского Союза, приобретение физического золота в инвестиционных целях не облагается НДС, хотя в России такой вид налогообложения присутствует. Однако существенным недостатком этого инвестиционного метода являются высокие комиссионные, взимаемые дилером при осуществлении операций, а также большая разница между ценами покупки и продажи.

В середине 1980-х годов на рынке появились варранты, выпускавшиеся преимущественно золотодобывающей компании. Сегодня варранты предлагают крупные инвестиционные банки. Такие ценные бумаги предоставляют покупателю право приобрести золото по определенной цене на указанную дату в будущем. Как правило, варранты могут быть проданы обратно эмитенту в любое время до даты окончания контракта. Некоторые варранты торгуются на фондовых биржах. И хотя их приобретение может вызвать поставки актива, положен в основу, это не является распространенной практикой.

Еще одним новшеством в сфере инвестиций в золото стал запуск в начале декабря 2003 фьючерсных контрактов с доходной составляющей Gold TRAKRS (Total Return Asset Contracts) Futures на Чикагской товарной бирже, CME. Этот инструмент оказался шестым в серии таких фьючерсных контрактов, разрабатываемых совместно CME и Merrill Lynch. Размещение Gold TRAKRS оказалось успешным: в первый день торгов было сделано операции более чем за 5500000. Контрактов на сумму 144 млн. Долл.

В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, динамика Gold TRAKRS зависит не только от цен на товарном рынке, но и прибыли, может быть получен при ссуде золота. TRAKRS являются инструментами, ориентированными на индексы.

Способов приобретения золота с инвестиционной целью на самом деле не так мало, как кажется, однако не все они удовлетворяют среднего инвестора, или из-за чрезмерной сложности, или за высоких затрат. Каким способом воспользоваться, зависит от желания инвестора: владеть физическими активами достаточно косвенного участия в изменении ситуации на товарном рынке, а также от того, какие средства он может потратить.

При покупке золотых слитков Вам понадобится паспорт или другой документ, удостоверяющий личность. При заключении договора купли-продажи обязательно указывается проба, количество слитков, общая масса драгоценного металла в сплаве, общая масса химически чистого драгоценного металла, цена за грамм (опять в химической чистоте!) И общая стоимость.

Проба - это содержание грамм чистого золота (или другого драгоценного металла) в одном килограмме предлагаемого сплава. Речь идет о мерные стандартизированные бруски определенного размера, на которых нанесена проба.

Украинские банки предлагают клиентам несколько вариантов инвестирования в драгоценные металлы: покупка слитков с последующим их размещением на депозите или самостоятельным хранением; покупка металла без физической поставки (безналичного) с хранением его на текущем или депозитном счете; покупка монет из драгоценных металлов.

У каждого из этих вариантов свои плюсы и минусы. Так, исходя из низкой ликвидности и высокой маржи между ценой покупки и продажи слитков серебра, платины и палладия, целесообразным будет их покупка без физической поставки с последующим хранением на счету. В золото вполне можно инвестировать и в слитки, понимая при этом, что в мелких слитков (10 грамм и мельче) - очень высокая маржа между покупкой / продажей (до 50%), а большие слитки (500, 1000 грамм) сложнее продать.

Учитывая, что основной доход по инвестициям в золото в последние рок и формируется за счет роста его стоимости, привлекательность депозитов обеспечивает, прежде всего, возможность бесплатного хранения металла, а затем уже дополнительный процентный доход.

Необходимо также учитывать разницу в курсообразовании для металла в слитках и металла без физичноипоставкы. Во втором случае цена формируется для каждой сделки индивидуально, исходя из текущей мировой цены без учета конъюнктуры внутреннего рынка. Преимуществом металла без физической поставки является также то, что клиенту не нужно привязываться к определенным номиналов слитков, он может купить любое количество металла, дискретную одной сотой тройской унции, имеющуюся в его распоряжении сумму.

Маржа при покупке / продаже металла больше, чем при аналогичных операциях с валютой, поэтому не стоит покупать металл на короткие сроки. Банков, осуществляющих такие операции, заметно меньше, чем банков, которые работают с валютой. Также нужно знать, что банков, которые покупают слитки, меньше, чем тех, которые продают. Поэтому нужно ориентироваться на банки, которые обеспечат и обратный выкуп слитков.

Процентные ставки по депозитам в банковском золоте по сравнению со ставками по депозитам в иностранной валюте или тем более в национальной выглядят весьма скромно, в среднем по рынку - 2-3% годовых. Но при этом следует отметить, что доходность депозитов в металлах формируется прежде всего, не за счет процентов, а за счет изменения его стоимости. За последние 8 лет, такая доходность составила в среднем от 7% до более чем 30% годовых в долларовом эквиваленте.

Поэтому, покупая драгоценный металл, вы покупаете ценность, которая не подвластна инфляции, ликвидная, удобная для хранения.

Наиболее популярным инструментом инвестирования среди драгоценных металлов опять же остается золото, далее с большим отрывом идет серебро, платина и палладий. Обусловлено это как традициями, так и особенностями ценообразования. Существенных изменений в «рейтинге» не предвидится. Хотя любые заметные движения в автомобильной, ювелирной промышленности, кинопроизводстве могут заметно повлиять на популярность того или иного металла.

Цена других металлов рассчитывается исходя именно из цены золота. Поэтому инвестиции в другие металлы менее ликвидны.

Спрос на золото зависит, в основном, от динамики курса доллара. Что слабый доллар, тем дороже золото. Убедиться в этом мы имели возможность в течение последнего года, когда из-за падения курса доллара на мировых рынках золото значительно прибавило в цене. При этом, курс гривны никоим образом не влияет на стоимость золота! Только курс доллара влияет на цену этого драгоценного металла! С окончанием мирового экономического кризиса золото вряд ли вернется к своей докризисной стоимости. Причина этого - слишком много долларовой массы эмитировано за 2009 год. Теоретически, только изъятие этой массы из обращения может снизить стоимость драгоценного металла.

Принято считать, что золото - удел приверженцев консервативной стратегии: риск небольшой, но и доходность невелика. Не то что ПИФы, акции или другие рискованные инструменты. Вот только с начала 2009 года ни паевые фонды, ни «голубые фишки» не приносят инвесторам положительных эмоций. Почти все, кто вложился в них, в минусе.

Главное - решить, какой инструмент выбрать: тот, который позволит «купить и надолго забыть», наслаждаясь наличием "под подушкой" блестящего металла, или рискнуть и, подобно спекулянтов на фондовом рынке, поиграть с золотом на курсовой разнице.

Хотя и сложился в сознании обывателей стереотип, что золото - это стабильные и малорискованных вложения, грамотному инвестору важно понять: а стоит ли вкладывать в него свои сбережения именно сейчас?

Кроме различных макроэкономических факторов следует учитывать и фактор сезонности. Доходность инвестора зависит от того, насколько внимательно будет выбран момент для входа в рынок. В зависимости от рыночной конъюнктуры, выгодно покупать драгоценные металлы с середины июня по середину августа, а также в январе-феврале, когда цены находятся на минимальных отметках.

Кроме того, причины, влияющие на его стоимость, несколько иные, чем те, которые действуют на рынке акций.

При оценке перспектив данных вложений следует тщательно отслеживать ситуацию в тех отраслях, которые являются основными потребителями золота. Это ювелирная промышленность, производство компьютерного «железа» и электроники.

Интересным становится тот факт, что много веков после изобретения бумажных денег и после десятилетий использования денег виртуальных, электронных человечество вновь оценило единый когда-то эквивалент - золото.

Поистине есть вечные ценности. Кстати, касается это не только государств и финансовых структур, но и всех рядовых граждан, имеющих какие-либо деньги для сбережения. Поскольку инфляция последних лет не раз обесценивала гривневые вклады в банках, а валютные то и вообще чаще обращались потерями.

Нетрудно догадаться, что гривневая цена золота в нашей стране растет значительно быстрее мировой. Связано это и с обвалом гривны, и с ростом спроса на благородный металл со стороны отечественных инвесторов.

В Украине лицензию на работу с драгметаллами имеют полсотни банков, но только менее десяти из них занимаются драгоценными металлами постоянно и системно. К сожалению, в последние годы многие крупнейшие игроки на этом рынке или полностью свернули операции с банковскими металлами, или ограничили их к минимуму.

В Украине наиболее распространенные сроки инвестирования физическими лицами своих средств в банковские металлы составляют один-три года, тогда как за рубежом они значительно более длительные - до десяти и более лет.

То то же…

1. Приобретя монеты, надо позаботиться об их сохранности, так как любые повреждения могут существенно повлиять на цену. Обычно монеты хранятся в пластиковых пакетиках или прозрачных пластмассовых контейнерах. Лучше их оттуда и не вынимать.
2. Лучше традиционно сохраняется золото, а серебряные монеты быстро теряют свой товарный вид. Покупая монету наивысшего качества с зеркальной поверхностью (с так называемым качеством пруф), важно не касаться ее поля - потеря чистоты зеркала существенно уменьшает ценность монеты.
3. При открытии счетов в банковских металлах следует быть очень внимательными. Нелишне поинтересоваться у работников банка, что конкретно подразумевает их банк под безналичным открытием депозита в металле. Бывают случаи, когда банкиры, а не поставляя реальный металл, цены пересчитывают по курсам купли-продажи мерных слитков или с незначительной скидкой.
4. В любом случае, открывая металлический счет, вы идете на риск, связанный с надежностью банка. Тем более что такие депозиты не защищены Фондом гарантирования вкладов.
5. Не следует также забывать, что инвестиция в золото - это не банковский вклад, когда вы сидите и ждете процентов; это игра, в которую нужно вовремя войти и из которой нужно вовремя выйти. Покупая золото, вы должны понимать, в какую игру вы играете, и внимательно следить за рынком.

• Обезличенные металлические счета (ОМС)?
• Инвестиционная монета?
• Приобретение слитков?
• Есть инвестицией ювелирные изделия?

«Вы хотите получить ответ на эти вопросы, и еще на 1000 других какие у Вас возникнут обязательно в жизни?»

«Прямо сейчас Подписывайтесь Бесплатно На Почтовую Рассылку, которая Обеспечит Вам ПОТОК отобранных и даже эксклюзивных Секретов, новостей и стратегий на тему Управление собственными деньгами»

Понравилась статья? Жмите «Мне нравится»:

Получите доступ Бесплатно к видео курса сейчас и узнайте:

-Тайные законы денег, Которым пользуются миллионеры;
-Как получать 30-40% годовых с гарантиями как у банка;
-Как сохранить и приумножить деньги в условиях кризиса.

Читайте также