Які інструменти на сьогоднішній день використовують фізичні особи для збереження та примноження своїх заощаджень? Відповідь на це запитання проста - в основному це депозити в банках, нерухомість і накопичення "під подушкою". На жаль, в гонитві за високими ставками за останні роки заощадження коштів на депозитах були частково втрачені в неплатоспроможних банках. Надійні зарубіжні банки пропонують досить низькі ставки по депозитах, в середньому близько 12,1% в гривні і 0,7% в доларах США. Державні банки готові платити більше, в середньому - 15,9% в гривні і 4,6% в доларах США, але інвестувати всі заощадження виключно в один інструмент навряд чи було б розумно. Інвестиції в нерухомість, також викликають багато питань - як швидко ви зможете її продати при потребі і за якою ціною, а інвестуючи в новобудову часом можна залишитися ні з чим.
Альтернативний і надійний інструмент заощадження і накопичення грошових коштів був завжди - це державні цінні папери, а саме облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Однак серед потенційних інвесторів - фізичних осіб до цих пір поширена помилка, ніби цей інструмент їм недоступний і працювати з ОВДП можуть лише банки або профільні учасники. Насправді це не так. Для оформлення покупки або продажу ОВДП слід звернутися до професійному учаснику фондового ринку (див. Малюнок 1), у якого є ліцензія на торгівлю цінними паперами.
Рис.1. Як відбувається покупка ОВДП фізособою після звернення до компанії-торговця
Ключовими перевагами державних облігацій є їх надійність і прибутковість - виплати мають 100% державну гарантію, прибутковість ОВДП зараз близько 14 - 15% річних. Робота з ОВДП стала ще більш цікава після скасування податку на доходи фізичних осіб з 1 січня 2017 року, в той час як доходи по депозитах оподатковуються в розмірі 18%.
Валютні ОВДП служать страховкою від девальвації. Купуючи їх за гривню, інвестор отримує виплати і процентний дохід у валюті, який на сьогодні становить в середньому від 4 до 5,25% річних. Мало хто надійні банки сьогодні готові запропонувати такі ставки в валюті.
Тенденція до зниження ставок по депозитах змушує вкладників не тільки вибирати депозити без можливості дострокового зняття (а таких - близько 70%), але і збільшувати термін депозиту. Протягом останніх 12 місяців, протягом яких банки постійно знижували ставки по депозитах, частка гривневих вкладів на термін більше 1 року збільшилася з 38% до 45% (на 11,7 млрд. Грн. В абсолютному вираженні).
Читайте також: Окремий випадок. Чи буде альтернатива Пенсійному фонду
В сьогоднішніх умовах розмістивши депозит на 3 - 6 місяців, по закінченню терміну, ви навряд чи зможете реінвестувати отримані кошти за цією ж ставкою, тоді як інвестовані гроші в ОВДП можуть бути отримані на вимогу після продажу паперу в зручний момент.
Важлива перевага ОВДП - це можливість отримати додатковий дохід в разі зниження рівнів прибутковості ринку шляхом дострокового продажу паперу.
Підсумовуючи все сказане вище, можна виділити такі переваги ОВДП:
- ОВДП - найбільш надійна альтернатива вкладами, так як на 100% гарантована державою. При виплатах всі власники рівні: як фізичні, так і юридичні особи, резиденти і нерезиденти.
- Прибутковість ОВДП на рівні 15% річних є досить високою при мінімальних рівнях ризику.
- Сьогодні депозити без перегляду ставки прибутковості пропонуються в основному на строк до одного року. Кошти в ОВДП можуть бути інвестовані на термін до 3 років під заявлену прибутковість, що гарантує стабільний дохід на довший період часу. Зараз ми спостерігаємо поступове зниження доходностей по ключовим інструментам. Ця перевага особливо актуально.
- ОВДП можуть бути продані в будь-який момент у разі потреби, в той час як депозит часто не може бути достроково розірваний (на таких умовах розміщені близько 70% всіх вкладів).
- ОВДП дають можливість отримати додатковий дохід в разі зниження рівнів прибутковості.
- ОВДП є одним з найбільш надійних інструментів застави.
- Відсутність податку на доходи фізичних осіб. Податок на доходи по депозиту утримується в розмірі 18% від суми доходу.
- Незначним недоліком в роботі з ОВДП є більш складна процедура оформлення, ніж за депозитом. Але переваги вкладення засобів в ОВДП цілком можуть нівелювати цей недолік.
керівник відділу брокерського обслуговування клієнтів групи ICU
Які інструменти на сьогоднішній день використовують фізичні особи для збереження та примноження своїх заощаджень?