Довірче управління акціями та цінними паперами від FCP

1. Що робимо ми?
2. Довірчий характер управління акціями за допомогою трасту
3. Які послуги з довірчого управління цінними паперами ми не надаємо?
4. Наші публікації по темі:

Різні тлумачення терміна "довірче управління" (як акціями, так і іншими цінними паперами) в деяких випадках можуть стати проблемою. Від того, що саме ми розуміємо під терміном "довірче управління", може залежати, до кого слід звертатися: до юриста або до фінансового консультанта (або до обох одночасно).

Плутанина іноді виникає тому, що російські і англійські вирази щодо довірчого характеру управління акціями не завжди адекватно дублюють один одного і можуть відрізнятися як за змістом, так і за сферою вживання. Все починається зі слова trust ( «довіра» по-англійськи), під яким, як правило, мають на увазі спеціальний договір довірчого управління майном (в нашому випадку це цінні папери). У ньому детально описується, хто, що і кому довіряє, як здійснюється довірче управління і який механізм роботи цього договору. Однак англійський "довірчий" trust і менеджмент цінних паперів - це дві великі різниці. А якщо ми спробуємо підібрати підходящий західний аналог довірчого інвестиційного управління, яке надає FCP (Financial Management) , То це буде зовсім інший термін.

Що робимо ми?

Слід зазначити, що в західній термінології, коли ми говоримо про роботу фінансових інститутів на фондових ринках, поняття довірчого управління щодо цінних паперів використовується вкрай рідко. Більш доречним для даного виду управління був би, наприклад, термін "portfolio management". Цей термін говорить про управління портфелем акцій і при цьому не згадує trust, хоча носить також довірчий характер. Є підстави думати, що в російській практиці витоки значення цього терміна слід шукати в юридичній, правову сторону передачі акцій (а також майна, грошей і інших видів цінних паперів) в довірче управління.

Таким чином, ми в FCP (Financial Management) займаємося portfolio management, якщо використовувати точне англійське визначення, чи довірчим управлінням цінними паперами, як це прийнято називати в російській практиці. Ми - справжні профі в питаннях управління будь-якими видами цінних паперів і готові запропонувати нашим клієнтам гідний сервіс.

Деякі додаткові відомості:

Довірчий характер управління акціями за допомогою трасту

На Заході довірче управління з використанням трасту відрізняється від подібних функцій в Росії. Подібне управління, що має довірчий характер, в нашій країні складніше і багатогранніше. Почнемо з того, що засновник при передачі цінних паперів або іншого майна у траст втрачає право власності на нього, але його не набуває в повній мірі і керуючий, який здійснює довірче управління. Фактично виходить, що, здійснюючи довірче управління, він може тільки розпоряджатися майном відповідно до договору трасту. Існує також третя сторона угоди - вигодонабувачі або бенефіціари, які отримують прибуток від акцій. І це не кажучи вже про особливий юридичному оформленні даного виду майна, т. Е. Самого трасту.

У нашій країні передачі прав власності не відбувається - розмістивши свої дохідні папери в траст, т. Е. В довірче управління, ви залишаєтеся їх власником.

Уявімо, що у вашій власності - цінні папери (акції) компанії Coca-Cola на суму 10 млн. Доларів. І ви вибираєте ефективний спосіб захисту своїх активів, податкової оптимізації та планування передачі накопичень спадкоємцям. Ви передаєте дохідні папери в довірче управління: ставите цей пакет акцій в траст, який перебуває під контролем довіреної особи - trustee. Одночасно ви можете, наприклад, домовитися про те, що дивіденди від акцій або інших цінних паперів повинні щорічно перераховуватися рівними частками вашим дітям. А в разі, як ви пішли з життя договір управління передбачає, що належать вам дохідні папери будуть продані. Так, наприклад, 50% акцій розподіляться між призначеними вами бенефіціарами в встановлених пропорціях, а інші 50% цінних паперів будуть перераховані, скажімо, в благодійний фонд вашого імені.

Це дуже спрощений приклад використання трасту, і для ілюстрації був узятий тільки один вид цінних паперів. Але якщо ви дійсно захочете скористатися такою формою довірчого управління прибутковими акціями (незалежно від їх кількості), то наші фахівці все пояснять, дадуть відповідь на ваші питання і організовують найнадійніший траст.

Траст в тому вигляді, в якому він існує в англійському законодавстві, є відточений століттями, досконалий довірчий інструмент ефективного управління цінними паперами.

Цей фінансовий інструмент довірчого характеру ефективний для вирішення безлічі завдань, а саме:

• збереження капіталу від розтрати спадкоємцями, які не мають уявлення про грамотному розпорядженні фінансами та цінними паперами;
• зниження податків;
• збереження інкогніто власника акцій;
• спільного володіння цінними паперами і багатьох інших.

Що стосується фінансового управління, що має довірчий характер, то поміщені в траст активи можуть приносити стабільний дохід і вам, і вашим дітям, і внукам. Ми здійснюємо довірче управління, спираючись на англійське законодавство і досвід його багатовікового використання.

Які послуги з довірчого управління цінними паперами ми не надаємо?

У Росії часто використовують договір довірчого управління акціями, коли справа стосується цінних паперів приватних компаній, які не котируються на біржі. Цим, в основному, займаються юристи, і FCP (Financial Management) Ltd не робить допомогу в подібному вигляді інвестиційної діяльності. Як правило, в такому випадку мається на увазі передача довіреній керуючому прав і обов'язків самого акціонера, а за основу угоди береться договір довірчого управління майном. Зрозуміло, що такий довірчий договір не зовсім підходить для вирішення багатьох питань, пов'язаних з акціями та іншими видами цінних паперів, які котируються на фондових ринках. Він занадто простий. У той час як управління довірчого характеру в тому вигляді, в якому воно існує в англосаксонській системі, передбачає набагато більше можливостей.

Наші публікації по темі:

Інвестиції в цінні папери
У кожної компанії, що спеціалізується на операціях з інвестиціями, є своя історія. Чи не дата її створення або основні віхи розвитку, а то, в які цінні папери, як і коли вона вкладає гроші клієнтів. Тут існує безліч можливостей: хтось надає послуги довірчого фінансового управління, оперуючи тими чи іншими цінними паперами російського сектора і інвестуючи в акції вітчизняних компаній, хтось бере ширше і направляє гроші інвесторів в країни, що розвиваються всієї Європи. Які особливості нашого довірчого фінансового управління та в які конкретно дохідні папери ми розміщуємо кошти клієнтів?

Довірче управління: з відгуками і без
Серед російських інвесторів (особливо представників середнього класу і більш заможних громадян) постійно зростає потреба в послузі управління активами. Але як вибрати, якому керуючому довірити дохідні папери? Працюючи з потенційними клієнтами, ми постійно переконуємося, що знайти кваліфікованого і по-справжньому незалежного фахівця з управління цінними паперами до сих пір є проблемою. Адже навіть отримання відгуків про консультанта - непросте завдання. Заможні інвестори не люблять афішувати свої компанії з управління цінними паперами або фінансових консультантів.

Закордонний ринок цінних паперів: далі покладеш - ближче візьмеш
Незважаючи на розвинений вітчизняний фондовий ринок, багато росіян не проти прикупити іноземних акцій. Найпоширеніша причина - бажання мати "заначку", що охороняє від нашої політичної нестабільності. Втім, є й такі умільці, які, сидячи в Москві, примудряються заробляти на американському фондовому ринку до 300% в місяць. Як це можливо? Які нюанси потрібно знати для успішних інвестицій в зарубіжні цінні папери? Як вибрати, хто стане для вас найкращим довірчим керуючим?

Управління інвестиціями та оцінка ефективності
Ви вже зробили передачу своїх цінних паперів в довірче управління? тоді компанія FCP (FinancialManagement) Ltd готова запропонувати вам послугу «другу думку». За останні 15-20 років багато заможні росіяни стали клієнтами компаній, що спеціалізуються на довірчому управлінні інвестиціями, або ж довірили покупку цінних паперів інвестиційним відділам престижних банків. Але наскільки ефективно подібне управління акціями? Чи працюють ваші гроші на повну потужність? Чи надійно захищені дохідні папери? Все це можна дізнатися у наших фахівців з фінансового управління.

Поділитися матеріалом: