- Як і чому взагалі пов'язані курс долара і ціна на нафту
- Формула взаємозв'язку нафти і курсу рубля
- виводимо формулу
- Як порахувати майбутній курс рубля по цій формулі
Весь 2015 рік росіяни напружено відстежують курс рубля до долара і євро, цікавлячись коливаннями ціни національної валюти щодня, а особливо нервові громадяни вже звикли дивитися навіть не курс ЦБ, а біржове котирування Si (рубль-долар), оновлюється в режимі реального часу кілька разів на день. Сьогодні ми розповімо, як ціна на нафту впливає на курс рубля і як, знаючи напрямок нафтового тренда, можна прогнозувати курс рубля на найближчі тижні і місяці.
Зміст статті
Як і чому взагалі пов'язані курс долара і ціна на нафту
Путін за кермом батискафа
Всі чули, що російська економіка залежить від ціни на нафту. Але як і чому? Примітивно це можна описати так. Наші великі експортні компанії, такі як «Газпром» і «Роснефть» отримують виручку за експорт сировини в доларах. З цієї виручки годуються всі співробітники цих компаній, яких чимало, все контрагенти і їх співробітники, яких ще більше, а також бюджетники, які отримують свої зарплати і пенсії з податків.
Матеріал в тему: чому нафта дешевшає, а бензин при цьому дорожчає? (Сьогоднішні цифри трохи змінилися, але суть залишилася та сама)
Здавалося б, в містах Росії за останні роки розвинулася інфраструктура, торгові центри росли як гриби після літнього дощу, людям начебто і не потрібна ця нафта, вони працюють на зовсім інших роботах і отримують зарплату незалежно від ціни на нафту. Але в економіці все взаємопов'язане. Впала виручка «Газпрому» - довелося скоротити індексацію бюджетникам, контрагенти сидять без роботи, сотні тисяч людей починають одночасно економити, падає попит, повсюдно падають прибутку, потім починаються скорочення робочих місць і ще більше падає попит, що ми і бачимо останні півтора року вже. Це називається «ефект спіралі».
Щоб утримувати номінальні зарплати бюджетникам в ситуації, коли доходи країни залежать від експорту і падають, треба девальвувати рубль, все просто. Реальна зарплата в країні падає, інфляція зростає, але номінально - все по-старому. Народ розуміє, що його обдурили, але не розуміє як. Тобто незадоволений, але не бунтує, що влада влаштовує.
Отже, ми з'ясували, що нафта і курс рубля тісно пов'язані. Залишилося уточнити, як саме.
Формула взаємозв'язку нафти і курсу рубля
Нафта і долари
Аліса, редактор IQ Review:
«Ідея вивести простеньку формулу взаємозалежності прийшла мені в голову вчора, коли я натрапила на ось цей креатив ольгінцев. Загалом, типова путінська риторика в стилі «Тільки виграли!», Цікаво тут не це. Цікаво, що ціна бареля нафти в рублях приблизно дорівнює константі і мені згадалося щось таке, що я вчила в інституті. Предмет цей називався «економетрика» і, на перший погляд, був абсолютно даремний. Там нас учили виводити якісь формули ».
Андрій, програміст-математик:
«Ну якщо говорити зовсім примітивно, то регресійний аналіз - це така штука, яка дозволяє скласти закономірність у вигляді формули, маючи числові ряди (дані), тобто порахувати залежність зміни однієї величини від іншої».
виводимо формулу
Ми порівняли різні показники цін на барель сирої нафти з відповідними курсами рубля з архіву ЦБ РФ. Вийшла ось така таблиця *.
Період Ціна нафти, $ Середній курс рубля Ціна нафти, рублі Червень 2014 108 34 3672 Липень 2014 112 34 3808 Август 2014 105 36 3780 Вересень 2014 96 38 3648 Жовтень 2014 86 40 3440 Листопад 2014 74 46 3404 Грудень 2014 60 56 3360 Січень 2015 50 64 3200 Лютий 2015 58 66 3828 Березень 2015 57 60 3420 Квітень 2015 61 53 3233 Май 2015 65 50 3250 Червень 2015 62 54 3348 Липень 2015 53 56 2968 Август 2015 року, неповний 49 63 3087
* - використовувалися дані по нафті марки Brent, їх простіше знайти, ніж Urals. Цифри округлені за графіком з деякою погрішністю для швидкого розрахунку.
Разом ми отримали середню вартість бареля нафти на рівні 3430 рублів, при цьому максимальне відхилення в меншу сторону - 13,5%, в більшу сторону - 11%. Оскільки саме вимірювання велося за графіком і має деяку похибка, можна сміливо говорити про мат очікуванні середньомісячної ціни бареля нафти на рівні 3400 рублів з можливою дисперсією результатів в 10%.
Це дуже спрощено. Якщо дійсно виводити точну закономірність, то видно, що більш високі значення вартості бареля в рублях досягаються при більш високій вартості нафти, а більш низькі - при більш дешевою.
Олександр, фінансовий аналітик:
«Тут немає нічого дивного. Дійсно, ціна на нафту в рублях повинна залишатися стабільною, адже з показників експортної виручки надовго вперед формується державний бюджет. Ви бачите константу в ціні за барель сирої нафти, тому що нагорі порахували, що вони повинні отримати стільки доходів в рублях, скільки заплановано витратити. Курс рубля танцює від витрат державного бюджету, прив'язка дуже жорстка. Іншими словами, ціна за бочку нафти постійна, тому що все бочки з нафтою, які вдасться добути і продати за рік, заздалегідь порахували і поділили, як шкуру невбитого ведмедя ».
Як порахувати майбутній курс рубля по цій формулі
Разом отримуємо рівняння: очікуваний в майбутньому курс рубля дорівнює 3400 / середньомісячну ціну бареля нафти в доларах, при цьому похибка вимірювання 10%.
Таким чином, ми можемо прогнозувати негативний і позитивний сценарії для економіки Росії на найближчі місяці. Якщо ціна на нафту встановиться на рівні 50 доларів (і при цьому буде негативна тенденція, тобто ринок буде очікувати подальшого зниження цін в середньостроковій перспективі), то курс рубля до долара збалансується біля цифри 68 рублів, якщо знизиться до 40 доларів, то варто чекати 85 рублів за долар, а при 34 доларах за барель ми вже будемо міняти сторублевую папірець на портрет президента Джорджа Вашингтона. Якщо ж нафту почне дорожчати, то і рубль зміцниться. При 60 доларах за барель можна очікувати курс менш 56 рублів за долар, при 70 - менше 50. Тепер ви знаєте, що буде з рублем найближчим часом.
